业内首只白酒分级基金出炉 招商中证白酒今日发行
继本月发行银行分级、煤炭分级之后，以特色量化产品布局的招商基金再度迎来了业内首只白酒分级基金的发行。据悉，招商基金旗下第七只分级基金——招商中证白酒指数分级基金于5月12日正式发行，投资者可通过中国银行、招商银行、招商证券等各大银行、券商网点及招商基金直销平台进行认购。
据了解，招商中证白酒指数分级基金的跟踪标的为中证白酒指数，该指数从白酒相关上市公司中依据总市值选取不超过50只股票作为指数样本股，反映白酒主题整体表现，为投资者提供全新细分领域的投资标的。截止2015年3月31日，中证白酒指数共包含了沪深两市白酒主题类公司13只成份股，涵盖了国内白酒领域的众多龙头企业，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等驰名品牌。
作为分级基金，招商白酒分级A、B两类份额配比为1:1，其中，招商白酒A份额的约定年化基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款基准利率（税后）＋3%”，目前约定年化收益率为5.5%*（截止2015年3月31日），是获取稳定回报的稳健投资工具。招商白酒B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额，初始杠杆比率为2，在杠杆的作用下可以进一步放大指数弹性，为投资者捕捉和分享白酒行业的发展机会。两类份额分别适应不同需求的投资者，充分享受行业轮动带来的投资盛宴。招商中证白酒分级基金将通过对中证白酒指数的有效复制，为关注白酒概念的投资者提供了相应的投资工具和良好的投资机会。
据Wind资讯数据统计，中证白酒指数自指数基日2008年12月31日至2015年3月31日的回报率为158.95%，相比沪深300指数115.15%的回报率与上证综指99.28%的回报率，呈现较高水平，适合追求较高收益和具有一定风险承受能力的投资者。中证白酒指数的P/E为19.25倍，处于近五年以来底部，而且相对上证综指16.78倍，估值溢价率呈现近五年以来的较低水平，值得作为价值投资与长期投资的良好标的。
2015-05-12
