分级基金场内份额激增本周或迎来“套利潮”
《上海证券报》报道，杠杆基金持续上演着罕见“涨停潮”，过去7个交易日，不少品种涨幅惊人，最高涨幅已经超过86%，但疯狂“炒作”之后，杠杆基金整体溢价率全面攀升，一批嗅觉灵敏的套利资金开始行动起来，直接导致部分分级基金场内份额激增。种种迹象表明，本周或将迎来分级基金的“套利潮”。
自11月21日以来，短短7个交易日，17只分级基金B份额涨幅超过30%。12月1日，分级基金“炒作”进一步扩散，从前期表现异常强势的周期性的非银B、券商B、300高贝塔B等，到防御型的800医药B、食品B等，均全线强势涨停。
值得注意的是，当天800医药指数涨幅仅为0.79%，食品饮料指数涨幅为2.81%，其中，800医药B上周五实际杠杆为1.93倍，食品B上周五实际杠杆为1.96倍，这意味着，上述杠杆基金的涨幅远远超越了理论涨幅。
齐鲁证券分析师马刚认为，活跃系数高企、相关基金涨幅巨大，都说明不少基金的上涨没有标的指数的上涨基础，市场看多甚至投机气氛浓厚，人气极高，但也蕴含风险。华泰证券分析师王乐乐认为，整体溢价率大幅飙升，杠杆指基涨幅大幅透支未来上涨空间。杠杆基金整体溢价率高企，由套利导致的风险也开始聚集。
2014-12-02
