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投基不倒问丨为什么我买基金总是亏,难道买了“假”基金?
来源:万家基金



投基不倒问丨为什么我买基金总是亏,难道买了“假”基金?


  
投基不倒问丨为什么我买基金总是亏,难道买了“假”基金?


  又是一年3.15打假进行时,各位准备好收看今年的“打假晚会”了吗?


  在基金圈,倒是也经常看到基民朋友的“打假”留言:


  为什么别人买的基金赚钱了,而我的基金却总是亏?是不是赚钱的基金很少?还是我买了一只“假基金”?
相信这是不少基民朋友的内心独白了!事实真的如此吗?先来看组数据吧。在2017年的二八分化行情下,有超过80%的偏股混合型基金获得正收益,且平均回报14.95%;同期,只有不到32%的股票取得正收益,而上证综指2017全年也仅上涨6.56%。如此看来,基金的赚钱效应还是挺明显的。
数据来源:wind,截至2017.12.31


  那么,问题来了,为什么你买基金总是亏呢?


  为了解答这个问题,小编深入基民圈了解了实际情况后发现,除了客观的市场原因以外,其实许多时候买基金亏钱,都是“人为因素”造成的!


  今天的『投基不倒问』先说下面两点,快来瞅瞅你有没有中招吧!


  1、迷信短线交易把基金当股票


  在第三方基金销售平台评论区经常看到基民朋友的晒单,许多都是10日以内甚至还有3日以内的申购赎回操作。这样把基金投资混同于股票买卖,频繁进行短线交易真的赚钱吗? 


  据华宝证券数据统计,在投资者当中,平均持有时间少于一个月的短线交易选手占42%,平均持有12.6个自然日;平均持有时间大于一年的长期投资选手近占22%,平均持有486个自然日。从收益情况看,80%的长线投资选手盈利,平均收益率达到17.4%;而短线交易选手仅有60%盈利,平均收益率仅有0.5%。


  而且,基金申购赎回是有手续费的,如果频繁进行波段操作,很容易得不偿失。以股票型基金为例,申购费小于百万时,通常申购费率是1.5%,就算平台有一些费率打折的优惠,也一般不会低于0.15%;赎回费率方面,若持有时间少于7天,赎回费率一般是1.5%,持有半年以上赎回费率是0.25%,持有两年以上赎回费率是0。因此,如果资金量不大,短线操作的话,一进一出就是要支付至少1.65%的手续费。


  长期持有的话,一进一出最低只要支付0.15%的手续费。而如果你还知道一些小技巧,完全可以做到买卖0手续费。拿万家直销平台来说,如果先把钱存入“万家钱包”,再通过“万家钱包”购买万家旗下基金的话,申购费率即为0,再加上若长期持有,买卖就都无需手续费,岂不美哉。


  还想提醒基民朋友的是,股票基金赎回也不是即时到帐,赎回到账时间根据渠道的不同有所差异,一般来说也需要3-5天,这其实也是一定的机会/时间成本。试想,如果这几天突遇市场急跌,你想补仓,但是赎回款还未到帐,没有资金可用,不就错过了一次低吸的好机会吗。


  2、迷信冠军基金高位买入亏损


  许多基金投资平台都会有冠军基金的推荐,不少基民朋友看到冠军基金漂亮的过往业绩之后,就抱着发财梦一股脑的买入了,没有仔细研究当下的市场情况、基金的持仓风格。在风风火火恍恍惚惚地跟风买入之后,却惨遭基金净值接连下滑,最终无法忍受亏损忍痛离场。


  类似这样的案例并不罕见。在这里我们也提醒大家:不能只看短期业绩。


  我们统计了2007-2016年这10年间,冠军股票基金第二年的业绩表现情况,有6只冠军股基第二年排名位列同类后1/4,占绝大多数;有3只冠军基金第二年表现平庸;只有1只基金连续两年保持业绩领先。

 

  先来看冠军基金是如何产生的呢?简单来说,就是买的股票涨的多,其股票最契合当年的市场。但行情总是波动的,第二年行情未必延续,而基金经理未及时“调头”,也就导致了第二年的业绩下滑。


  因此,不要迷信冠军基金,建议基民朋友在购买基金前,综合分析其短期、中期和长期的业绩表现,全面地对多个区间业绩表现进行考量,才能找到久经锤炼的赚钱『真』基。短期可以看最近三个月、六个月的业绩表现,中期、长期可以看最近三年、五年的业绩表现。以万家精选(519185)为例,可以发现万家精选就是短、中、长期的业绩均位居同类1/10左右。事实上,权威机构评价基金是否优秀时,也是全面考察其各个区间的业绩,从万家精选连年斩获金牛奖、明星基金奖就可看出一二。


  看完以上两大误区,你有中招吗?如果想要收获更丰厚的投资收益,究竟该怎样筛选赚钱『真』基?其实我们在上文中已经提到不少,再总结下吧。


  01忽视短期波动,坚持长期持有


  事实上,观察基金的长期业绩,就会发现基金的投资回报可观,基金市场是非常值得基民朋友长期参与的。


  02精选绩优基金,适当组合投资 


  选择基金时,要选那些短、中、长期的历史业绩表现均比较好的基金。在此的基础上,也要注意不要将鸡蛋放在同一只篮子里,可以构建一支科学的基金组合,以更好的抵御基金投资中的风险。关于组合投资,我们找时间再来跟大家细说啦


  最后希望大家可以绕过基金投资中的所有“坑”,早日邂逅适合自己的真命天“基”,在长期的陪伴相守中,感受岁月静好。


2018年3月19日

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