上海市基金同业公会

投资者教育

先做功课后投基：4个建议

来源：国海富兰克林基金

先做功课后投基：4个建议

　　今年以来，说到股票型基金，部分投资者的反应大概就跟躲39度的高温一样，绕着走。确实，近来全球风险资产持续波动，市场避险情绪上升，股票型基金这种出了建仓期后股票仓位必须不低于80%的基金品种，不仅考验基金经理的选股能力，甚至还需要投资者具备部分主动择时能力。

　　但是话说回来，就像著名的资产管理大师彼得•林奇（1944~今）曾经指出，基金投资者应当尽可能投资于股票型基金。股基究竟是否适合自己投资？如果想投资的话，如何选择股基？国海富兰克林基金给投资者提供以下建议，供大家参考。

　　避免频繁申赎

　　股票型基金说到底仍旧是一种更适合长期持有的品种，而并不合适短期频繁申购赎回。且从成本来看，一般股票型基金费率较高，频繁申赎将加重投资成本负担。

　　根据偏好选择

　　股票型基金也可以分为成长型、价值型和平衡型。顾名思义，成长型股基多投资处于成长期的企业，适合高风险偏好的投资者，价值型股基在追求股票基金高收益的同时，亦注重操作布局的稳健。平衡型股基则介于二者之间。

　　投资者可以根据自身风险偏好，进行自己的股基投资布局。

　　严控投资风险

　　投资者都知道那句名言，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，投资股基也是这样的思路。

　　股票型基金属于证券投资基金中的较高风险收益品种，其追求较高收益是与投资者承担的较高风险相匹配的。在投资时，应当设定恰当的股基投资比例，也就是说，投资者要根据自己的偏好设定股基在自身投资组合中的占比。例如，年轻人可以多投一些股基，老年人则适当少投一些。

　　参考历史业绩

　　除了业绩时间区间较短的新发基金，历史业绩是股票型基金的重要参考。

　　例如成立于2010年11月23日的国富中小盘股票，截至2016年6月30日，国富中小盘荣获晨星（中国）五年5星、三年5星评级，显示其历史业绩较优异，是不错的股基布局参考标的。

　　总的来说，在投资股基时，投资者仍旧要多做功课，并结合自身风险偏好进行布局，切忌随意投资、跟风投资。

2016-8-23