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平安大华基金被列黑名单 打新遭禁
来源:大众证券报

平安大华基金被列黑名单 打新遭禁公募只此一家


  下周又是打新周,投资者又可以摩拳擦掌打新股或购打新基金了。不过,选择打新基金的投资者要注意了,有些基金可能已经被证券业协会列入了打新黑名单,6个月之内不被允许再打新,对于这些基金,投资者要避而远之,比如平安大华基金。

  如果说打新规则刚刚改变时,基金被列入打新黑名单还情有可原,那么在监管层三令五申之后,公募基金这样的机构投资者仍然犯如此错误,就有点无法理解了。

  打新遭禁公募只此一家

  刚过去的5月末,证券业协会披露了16名配售对象黑名单,打新提交报价单不申购等违规现象再度出现。而上一次被协会点名而列入黑名单的情况还是出现在今年的3月初。

  从名单来看,平安大华行业先锋股票型证券投资基金,因提交有效报价但未参与申购,而成为这份黑名单中唯一的一只公募基金,结果就是,该基金在2015年11月24日之前都不会被接受参与询价和申购。

  平安大华基金的行为可谓 “顶风作案”。《首次公开发行股票承销业务规范》对新股发行过程中需要自律的行为早已说明得一清二楚,杜绝“关系报价”、“人情报价”等现象,提供有效报价但不申购的行为,被严令禁止。这些是连一般投资者都知道的道理,竟也有公募基金这样的机构投资者犯错,就有点无法理解了。

  大众证券报和财信网记者就此咨询了平安大华基金公司方,对方工作人员以“不知道、去问问”为由挂断记者电话,此后再也无法拨通。众所周知,证券业协会的黑名单制度是建立社会诚信体系的重要基础,是为了遏制新股申购过程中的失信行为,对不诚信的配售对象进行“敲打”,也就是说,平安大华作为此次唯一一只公募基金,触犯到了社会的诚信体系。而诚信,正是资本市场的根本。

  “新股涨势这么好,基金不可能因为新股的价格而放弃申购,最大的可能是没有足够的资金,被迫放弃。”大同证券高级投资顾问刘云峰告诉记者,实际上去年新股申购规则刚刚改变时,确实有不少基金因为没有经验而被列入黑名单,之后它们都吸取了教训,而且行情转好,基金规模扩大,可以腾挪的资金变多,基金被列入黑名单的现象已经少之又少了。

  既然没有资金,基金为何还要报价呢?刘云峰认为,有些基金虽然没有资金,但其参与报价,可以提高同一公司旗下其他基金的整体中签率,属于“舍自己为兄弟”的行为。记者发现,同属于平安大华系的另一只基金新鑫先锋混基,在平安大华行业先锋被列入黑名单的同一时间段,获配了新股九华旅游。

  “基金出现这种情况,首先受损是该基金持有人,因为该基金的持有人在相当长一段时间内失去了打新的机会。”刘云峰称。

  不得人心股基规模大缩水

  行情转好,其他基金公司可用投资的资金确实都在变多,但平安大华基金却没有转好的迹象,这或许从进一步的数据可以发现其中端倪。

  上述被列入黑名单的平安大华行业先锋,是平安大华基金公司的唯一一只股票型基金,就是这唯一的一只股基,在近两年行情如火如荼的背景下,却遭遇了投资者用脚投票。从2014年年中开始,行业先锋的份额就一直在下降,从去年二季度末的8.54亿份一直下降到今年一季度末的5.02亿份,份额缩水了41%,期间,上证指数上涨了84.3%。

  除了行业先锋外,平安大华旗下其他基金也难逃投资者用脚投票的厄运。混合型基金策略先锋今年一季度末份额从去年底的0.58亿份降成0.48亿份,唯一的指数型基金深证300的规模也从刚成立时的4.18亿元缩水到今年一季度末的0.57亿元,直逼清盘红线。

  频频被投资者赎回,可能是平安大华基金没有足够资金去腾挪打新的原因,但是,为何指数都翻了一番了,公司旗下基金却遭遇投资者用脚投票的惨状呢?记者发现,这或与其投研实力平平分不开。

  银河证券数据显示,过去一年,股基平安大华行业先锋的业绩排名在352只同类型基金中仅位于第212位。而大众证券报和财信网记者进一步发现,平安大华公司旗下6只中低风险产品,包括2只货币基金、1只债券基金、1只保本和2只混合基金,均由一位叫孙健的基金经理管理,此“一拖六”的比例即使在目前普遍缺人才的公募基金界也属于较高的,公司人才捉襟见肘可见一斑。

  “大盘在涨,这基金却在跌,人气那么差!”这是平安大华策略基金吧里的投资者对该公司投诉最多的内容。就投资者关心的话题,记者本周多次致电平安大华基金,公司电话却始终无人接听。如果说,投研实力不济还存在如公司成立时间短、公司规模小等客观原因的话,那么,对投资者的态度就是主观原因了。如果这些细节都不重视,那投资者的利益又如何保护?投资者的资金又如何放心地交其管理呢?


2016-6-16